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【明日の推奨銘柄（9/13水曜日予想）】

銘柄	種類#回数	ワラント仲値	コメント
住金（5405） [日経][Yahoo!F]	プット#14	4.72	大陰線出現が続き、短期デッドクロス完成目前
千代田建設（6366） [日経][Yahoo!F]	プット#25	4.38	窓を空けて陰線出現、100日移動平均線を割込む
三井物産（8031） [日経][Yahoo!F]	プット#20	11.64	5日移動平均線に上値を抑えられて軟調な展開続く

この推奨銘柄情報は、フィスコ e-warrantに基づくものです。

【推奨銘柄コメント】
住金（5405）＆三井物産（8031）
銅・金や鉱物関係の商品市況が下落しており、先行して商社が売られ、資源関連各社も下げに転じてきた。本日は海運や空運などの業界株が上昇している。しばらく非鉄・資源関連株は売りが強まる見通し。
住金はここ数日間、しばらく変動が少なくなっている。
明日の相場地合次第では、大幅な売り越しが予想される。
本日のアメリカ相場が大幅続落＆商品市況続落であれば、強気のプットのポジションで。

【9/12ワラント結果】

銘柄	コード	種類	回数	前日終値	寄付	大引	最大	差引	騰落率
ヤフー	4689	プット	#65	10.40	9.91	10.36*	10.41	-0.04	-0.38%
JR東日本	9020	プット	#38	10.35	9.61*	9.25	9.67	-0.74	-7.14%
KDDI	9433	プット	#58	7.43	6.89*	6.86	7.30	-0.13	-1.75%

【パフォーマンス検証】

ヤフー（4689）　プット65回
	前日終値	寄付	大引	差引	騰落率
原資産	42,650	42,850	42,250	-400	-0.93%
ワラント	10.40	9.91	10.36*	-0.04	-0.38%
満期日	2006/12/20	権利行使価格	50,000円	ギアリング	-4.08倍
投資金額	100,000	購入金額	93,600	おつり	6,400
ワラント数	9,000	売却金額	93,240	損益	-360円

ヤフーを10万円分購入。
前日23時のアメリカ相場は40-50ポイント近く下落しており、翌日日本相場も下落すると予想したが、翌朝６時アメリカ相場は±0ポイント付近まで切り返していた。これにより、日本相場は寄り付き買いが強かったが、徐々に下落し、後場にかけて切り返した。しかしその後、相場地合の弱さに売られた。
ヤフー：株価の最安値は42,150円 (14:17) ／ワラントでは高値 10.41円 (14:18) となった。前日比若干のプラスに転じたが変わらず引けた。

東証大引け・続落――東証１部の８割近く下落、荒い値動き
　12日の東京株式市場は東証１部の８割近い銘柄が下落する中、日経平均株価は続落した。終値は前日比75円４銭（0.48％）安の１万5719円34銭で、８月11日以来約１カ月ぶりの安値水準。前場の取引時間中には１万5700円を割り込む場面もあった。1日を通じて相場展開は荒い値動きだった。朝高後の下落で、前場中ごろには100円を超える下落場面もあった。ただ、その後は戻り歩調となり、後場の開始後まもなくすると90円近い上昇。その後再び下落に転じるなど目まぐるしく動いた。海外投資家の注文状況や株価指数先物の大口注文といった足元の需給が相場を左右した。東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）も続落。
　上昇局面では下落による値ごろ感を背景とした押し目買いや前日の米株式市場でハイテク株の上昇を引き継いだとの指摘があった。また、外国為替市場で円安・ドル高基調になっていることや、原油市況の下落で企業の製造・物流コストの増加懸念の後退なども手掛かりとなった。半面、１万5900円台には25日と200日の移動平均があり、相場の重しとして意識されたほか、欧州を中心とした外国証券による売り注文が朝から懸念された。売買代金は２兆円超と膨らんだものの、相場の変動に合わせた短期資金とみられ、企業業績や国内の経済状況といったファンダメンタルズ（経済の基礎的条件）に対する投資家の注目は低かったようだ。

　東証１部の売買代金は概算で２兆3001億円と７日続けて２兆円を超えた。売買高は18億7088万株。値下がり銘柄数は1318で東証１部の77％にのぼった。値上がりは310、変わらずは72銘柄だった。

　業種別ＴＯＰＩＸ（全33業種）は、医薬品や陸海空の運輸関連、電気・ガスなどが７業種が上げるにとどまった。
　個別銘柄では、住友鉱や三菱マ、住友チタなど非鉄金属が下落。新日鉄やＪＦＥなど鉄鋼株も安い。コマツや千代建、日揮などが売られ、三菱商や三井物など商社もさえない。半面、ＪＲ３社やＡＮＡ、商船三井などが上昇、東電や関西電が買われた。武田や第一三共、アステラスなども高かった。
　東証２部株価指数は続落。個別銘柄ではアライドＨＤや東理ＨＤ、ロンシール、日精機などが売られた。半面、堀田産や川崎化、メックなどが上昇した。〔ＮＱＮ〕

【9/12引け後の推奨銘柄（火曜日の予想）】

銘柄	種類#回数	ワラント中値	材料・コメント
ヤフー（4689） [日経][Yahoo!F]	プット#65	10.21	続落、上場来安値を更新
JR東日本（9020） [日経][Yahoo!F]	プット#38	10.42	5日移動平均線が上値抵抗線として機能し、軟調な展開が続く
KDDI（9433） [日経][Yahoo!F]	プット#58	7.40	大陰線を出現して、25日移動平均線を大きく割込む

この推奨銘柄情報は、フィスコ e-warrantに基づくものです。

【推奨銘柄コメント】
KDDI（9433）：
25日移動平均線を割り込み75日移動平均線を下値としてトライしそう。
本日のアメリカ相場が大幅な下落となれば、翌日外国人（外国証券）が売り込みそう。貸借倍率は1.29倍と拮抗しているが、710,000円前後まで割り込むかどうか。

【9/11ワラント結果】

銘柄	コード	種類	回数	前日終値	寄付	大引	最大	差引	騰落率
東邦鉛	5707	コール	#11	11.28	10.71*	9.57	11.34	-0.57	-5.05%
住友チタ	5726	コール	# 2	7.87	8.06	8.11*	8.59	+0.24	+3.05%
エルピーダ	6665	コール	#17	5.81	6.27*	6.00	6.98	+0.46	+7.91%

【パフォーマンス検証】

エルピーダ（6665）　コール17回
	前日終値	寄付	大引	差引	騰落率
原資産	5,270	5,400	5,340	+70	+1.32%
ワラント	5.81	6.27*	6.00	+0.46	+7.91%
満期日	2006/10/18	権利行使価格	5,000円	ギアリング	8.94倍
投資金額	100,000	購入金額	98,770	おつり	1,230
ワラント数	17,000	売却金額	106,590	損益	+7,820円

エルピーダを10万円分購入。

内閣府が朝方発表した４―６月期の実質国内総生産（GDP）改定値は前期比年率換算で1.0％増と速報値（0.8％増）から上方修正された。ただ市場予想の範囲内とあって、積極的な買い材料にならなかった。機械受注は設備投資の先行指標である「船舶・電力を除く民需」の受注額（季節調整値）が前月比16.7％減と、1986年４月の現行調査開始以来で最大の下落率を記録し、市場予想平均（5.5％減）も大幅に下回った。一方、米同時テロから５周年とあって、朝方から積極的な売買が見送られた面もある。(NQN)

後場に入り、高値5,500円 (12:48) を付けたあと、節目を達成してからか、売りが入り、併せて機械受注の大幅な減少が相場地合いを一段と悪くさせた。
高値で売却できた場合は、5.81→6.98=+1.17（+20.1%）　約17,000円の利益を出すことが可能だった。

本日は相場の状況により、寄り付きで売却。DRAM価格が1年半ぶり6ドルを突破したことも材料となり、コール継続もOKか。

購入価格5.81　→　売却価格6.27 =　+7,820円　

【9/8ワラント結果】

銘柄	コード	種類	回数	前日終値	寄付	大引	最大	差引	騰落率
NEC	6701	プット	#82	9.12	8.73	8.48*	8.95	-0.64	-7.01%
エプソン	6724	プット	#29	4.72	4.41*	4.20	4.70	-0.31	-6.56%
トヨタ自動車	7203	プット	#71	2.77	2.62*	2.20	2.56	-0.15	-5.41%

【パフォーマンス検証】

トヨタ自動車（7203）　プット71回
	前日終値	寄付	大引	差引	騰落率
原資産	6,210	6,130	6,210	-10	-0.16%
ワラント	2.77	2.62	2.20	-0.15	-5.41%
満期日	2006/10/18	権利行使価格	6,000円	ギアリング	-26.62倍
投資金額	100,000	購入金額	99,720	おつり	280
ワラント数	36,000	売却金額	94,320	損益	-5,400円

トヨタ自動車を10万円分購入。
SQ通過後＆前日の下げ反発で買いに転じるかと思いきや、アメリカ相場がまた続落。下げでスタートしたが、後場に入り買い戻し優勢に一時+100円を超えるなど、順調な買い戻しに見えたが、弱く売り戻しに押され、+68円高で終了。トヨタの株価も連動し、後場に買い戻しが入り、プットが下落。今日は、前日がかなり下がっていたことを考え、寄り付きで売却。
購入金額2.77　→　売却金額2.62　=　-5,400円

【9/11引け後の推奨銘柄（月曜日の予想）】

銘柄	種類#回数	ワラント中値	材料・コメント
東邦鉛（5707）	コール#11	11.15	1000円台回復、戻り高値を更新
住友チタ（5726）	コール#2	7.80	上場来高値を更新し、28000円台に乗せる
エルピーダ（6665）	コール#17	5.69	急反発、5日移動平均線を回復

この推奨銘柄情報は、フィスコ e-warrantに基づくものです。

住友チタニウム（5726）：
先日の日経平均の下げ相場でもそれほど下げなかった住友チタニウム。レアメタル関連も材料となり底堅く上場来高値突破。新日鉄関連の銘柄として波及しそう。

エルピーダ（6665）：
メモリ最大手の銘柄。年末のWindowsVista需要に向けて見直しどきか。IntelCoreシリーズCPUが売れ行き好調を受け、メモリも売れている模様。年末にかけてメモリも高騰する見通しとなっている。