10万円でワラント｜www.e-warrant.net

【9/26ワラント結果】

銘柄	種類#回数	前日終値 (買い)	9:00寄付	15:00大引	高値（売り）	差引	騰落率
アサヒビール（2502） [ 日経 ][ Yahoo!F ]	コール#36	3.61	3.35	3.70	3.72 (14:42)	+0.11	+3.04%
ＴＤＫ（6762） [ 日経 ][ Yahoo!F ]	コール#46	7.16	7.13	7.28	8.22 (10:07)	+1.06	+14.8%
キヤノン（7751） [ 日経 ][ Yahoo!F ]	コール#56	5.32	5.36	5.02	5.59 (09:07)	+0.27	+5.07%

【パフォーマンス検証】

TDK（6762）　コール46回
	前日終値	寄付	大引	高値・安値	差引	騰落率
原資産	9,310	9,270	9,280	9,420(10:07)	+110	+1.18%
ワラント	7.16	7.13	7.28	8.22(10:07)	+1.06	+14.8%
満期日	2006/11/15	権利行使価格	9,000円		ギアリング	+12.75倍
投資金額	100,000	購入金額	93,080		おつり	6,920
ワラント数	13,000	売却金額	106,860		損益	13,780円

ＴＤＫを10万円分購入。前日のアメリカ相場の上昇を受けてスタートしたが、日経平均は寄り付き続落の展開で開始。前場はハイテク関連銘柄で買いが続いていたが、後場に入ると一転売りモード突入。配当権利落ち通過で売られ続けた。ＴＤＫは前場堅調で9,400円台に乗せたが後場の日経平均下落に連れて反落。ＴＤＫは意外に値動きが激しいが、それほど、目立った売りも出ていないので、日経平均と連動し、高値を試す可能性が高い。
日経平均の騰落レシオは75.54%(9/26)となっており、そろそろ買い戻しの時期か。今週後半は投資信託の新規設定が相次ぐため、上昇を期待したい所。9/27から9/29まで新規11本、総額2,800億円ファンドが予定。

東証大引け・３日続落　１部銘柄の７割が下落、２部は11日続落
　26日の東京株式市場は見送りムードが強い中、東証１部の７割の銘柄が下落し、日経平均株価は３日続落。終値は前日比76円36銭（0.49％）安の１万5557円45銭で、心理的な節目の１万5500円に接近する場面もあった。９月中間期の権利・配当落ちに加え、10月以降の下期運用をにらんだ機関投資家の銘柄入れ替えや換金売りが指摘された。東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）も３日続落。
　日経平均は９月中間期の配当落ち（ＱＵＩＣＫ算出、63円41銭）を超える下落幅となった。前場には30円近く上昇し、「先高期待から配当落ち分を埋める動き」といった声が聞かれたものの、上値では利益確定の売り圧力が強かった。手掛かりは前日の米株式市場で主要な株価指数が上昇といった外部要因しか見当たらず、長続きしなかった。むしろ前場の上昇が後場の反動安につながり、株価指数先物の売りにつながった面もある。衆参両院の本会議は安倍晋三氏を内閣総理大臣に指名した。市場では新政権への期待感がある半面、小泉政権下で進めてきた経済改革に変化が出るのか見極めたいとの声が多かった。

　東証１部の売買代金は概算で１兆6415億円、売買高も12億5221万株でそれぞれ今年最低となった。値下がり銘柄数は1187、値上がりは411、変わらずは83銘柄だった。
　個別銘柄ではファナックや武田、東エレクなど主力株が下落し指数を押し下げた。ホンダやトヨタも安い。みずほＦＧや三井住友ＦＧも下落した。半面、信越化が上昇、住友電や住友鉱も堅調。ソフトバンクやヤフーが買われた。
　東証２部株価指数は11日続落。７月５―19日の10日続落を上回り、今年最長の連続下落記録となった。2002年12月4日―同24日の14日連続の下落以来となる。
　個別銘柄では、ＭＧホームやソトー、トスコなどが下落。半面、石建工やあさひ、平河ヒューテが買われた。〔ＮＱＮ〕
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【9/25ワラント結果】

銘柄	種類#回数	前日終値 (買い)	9:00寄付	15:00大引	高値（売り）	差引	騰落率
旭硝子（5201） [ 日経 ][ Yahoo!F ]	プット#34	8.54	7.48	7.35	7.64	-0.9	-10.5%
東芝（6502） [ 日経 ][ Yahoo!F ]	プット#48	6.51	6.12	6.32	6.48	-0.03	-0.46%
ヤマトHD（9064） [ 日経 ][ Yahoo!F ]	プット#16	7.07	6.93	6.73	6.98	-0.09	-1.27%

 

【パフォーマンス検証】

東芝（6502）　プット48回
	前日終値	寄付	大引	高値・安値	差引	騰落率
原資産	766	761	755	750(12:32)	-16	-2.08%
ワラント	6.51	6.12	6.32	6.48(12:35)	-0.03	-0.46%
満期日	2006/12/20	権利行使価格	750円		ギアリング	-11.96倍
投資金額	100,000	購入金額	97,650		おつり	2,350
ワラント数	15,000	売却金額	97,200		損益	-450円

東芝を10万円分購入。前日のアメリカ軟調を受けて、半導体関連が売りからスタートした。前場は調子よく軟調な展開で下落したが、後場に入り、配当・権利取りから主力株が買い直された、しかし、アメリカ経済の不透明感が残り、今ひとつ買い盛り上がらず、横ばいのまま引けた。
東芝は後場12:30に大量の売りを抱え込んだが、すぐに全体の相場にも乗ったため買い戻しが入った。節目の750円は何とか維持したようだが、明日以降も売りは継続される可能性は高い。仕掛け的に何かが介入しているような気がする。一応目安としては、節目750円と730円前後まで調整されるか。
前日終値で売買した場合は、-0.03（-0.46%）となった。
寄り付きで売買した場合は、6.22円 (09:02) →6.48円 (12:35) = +0.26（+4.18%）

東証大引け・ほぼ横ばいで終える――TOPIX続落、２部は10日続落
25日の東京株式市場で日経平均株価は横ばい。終値は前週末22日終値に比べ86銭（0.01％）安の１万5633円81銭で、わずかに続落した。前場は22日の米株安を嫌気した売りに押されていたが、後場は値がさハイテク株などの持ち直しをきっかけに上げに転じる場面があった。その後は積極的な売買が見送られるなか、前週末終値を挟んでの小動きが続いた。時価総額が大きい大手銀行株の下げなどが響き、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は続落で終えた。
　景気減速懸念から22日の米株式相場は下落し、朝方は世界的な「株売り・債券買い」の流れを受けた外国人投資家などの売りが先行。下げ幅は100円を超す場面があった。もっとも、最近の下落傾向で値ごろ感も広がっていたため、下値を売り込む動きは続かなかった。その後は底堅さを好感した買いや売り方の買い戻しなどで下げ渋り、主力株に入った大口買いが地合いを改善させた。９月期末に配当を実施する銘柄などの権利付き売買最終日であることも下支え要因となった。
　後場寄り直後、日経平均とＴＯＰＩＸが不安定な動きをみせる場面があった。市場では、現物株のバスケット注文に絡んで何らかのトラブルがあったとの見方が出ていた。
　東証１部の売買代金は概算で２兆736億円、売買高は15億5312万株。東証１部の値下がり銘柄数は746と、値上がり銘柄数826に届かなかった。変わらずは125だった。
　ソフトバンク、みずほＦＧ、三菱ＵＦＪ、三井住友ＦＧ、ＮＴＴドコモ、ソニー、新日鉄が売られ、22日の米キャタピラーの下落が波及したコマツの下げが目立つ。黒田電気、マース、クラリオン、ＧＭＯ、クリードが大幅安。半面、トヨタ、キヤノン、日産自、アドテストが買われ、経営統合する阪急ＨＤと阪神が急伸。カカクコムは値幅制限の上限（ストップ高）で比例配分された。
　東証２部株価指数は７月５―19日以来となる10日続落。東理ＨＤ、アライドＨＤ、ソディック、プリヴェ再生、東建物販売が売られた。半面、カーチス、キューサイ、コマツ電子が買われた。上場２日目のミヤノは朝安後上げに転じて終えた。〔ＮＱＮ〕
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※今週よりパフォーマンスの計算方法および表現方法を若干修正しました。

【9/22ワラント結果】

銘柄	コード	種類	回数	前日終値	寄付	大引	最大	差引	騰落率
日立	6501	コール	#55	-	-	-	-	-	-
TDK	6762	コール	#46	8.09	6.40*	6.39	6.68	-1.69	-20.8%
西友	8268	プット	#4	5.82	5.61*	5.57	5.61	-0.21	-3.60%

※日立コール#55は、ゴールドマンサックス証券の規制により、著しくボラティリティの低い商品の買い付けができなくなりました。売却のみが可能です。

【パフォーマンス検証】

西友（8268）　プット4回
	前日終値	寄付	大引	差引	騰落率
原資産	199	199	198	-1	-0.50%
ワラント	5.82	5.61*	5.57	-0.21	-3.36%
満期日	2006/10/18	権利行使価格	250円	ギアリング	+3.56倍
投資金額	100,000	購入金額	98,940	おつり	1,060
ワラント数	17,000	売却金額	95,370	損益	-3,570円

西友を10万円分購入。アメリカ経済の減速懸念から下落で終了したことを受けて、日経平均も大幅続落かと予想したが、あまり売りも目立っておらず、買戻しも優勢な展開となっている。
　西友は寄り付き直後に197円の安値まで売り込まれその後、9：13分に201円まで上昇しなおした、大幅な売買も見られず本日の出来高は6,846,000株（前日16,301,000株）と低調な取引だった。相場が弱かったこともあり、引き続きプットスタンスで問題ないと考えられる。
買い5.82　→　売り5.61（寄付）　＝　差し引き-0.21

東証大引け・反落で１カ月半ぶり安値――２部指数は９日続落
　22日の東京株式市場で日経平均株価は反落。終値は前日比199円56銭（1.26％）安の１万5634円67銭と、８月11日以来１カ月半ぶりの安値水準だった。前日の米株式相場が米景気の減速懸念で反落したうえ、外国為替市場で円安に一服感が強まったことを嫌気し、輸出関連株を中心に幅広い銘柄が売られた。後場中ごろにかけて先物主導で下げ足を速め、下げ幅は一時250円を超えた。東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）も反落し、終値は８月８日以来の安値水準だった。米フィラデルフィア連銀が米国時間21日に発表した９月の製造業景気指数が大幅に悪化し、同日の米市場では米景気の先行き不透明感から米国株とドルが売られた。一方、国内で内閣府と財務省が朝方に発表した７―９月期の法人企業景気予測調査で大企業全産業の景気判断指数（ＢＳＩ）が３期ぶりに改善したが、株価の下支え効果は限られた。

　株式需給の悪化懸念が市場心理を弱気に傾けた。日経平均が４月７日に年初来高値を付けた局面で信用取引を利用して株式を買った投資家の返済期日（６カ月）が近づいているほか、10月決算期が多い米ミューチュアルファンド（投資信託）による節税目的の売りに警戒感が根強い。国内勢は９月中間期末を控えて売買を見送る気分が強く、積極的な買い手が不在の展開だった。
　東証１部の売買代金は概算で１兆9888億円と４営業日ぶりに２兆円を下回り、売買高は同14億4085万株と４営業日ぶりの低水準。東証１部の値下がり銘柄数は1267、値上がりは346、変わらずは84だった。業種別ＴＯＰＩＸ（全33業種）はガラス・土石製品、倉庫・運輸関連業、保険業、非鉄金属、医薬品など31業種が下げた。一方、上昇は石油・石炭製品、その他製品の２業種にとどまった。個別銘柄ではトヨタ、キヤノン、ソニーが安く、武田も軟調。みずほＦＧが安く、新日鉄もさえなかった。半面、ソフトバンク、ヤフーが上げ、ＮＴＴドコモは高くなった。東証２部株価指数は小幅ながら９日続落。７月５―19日（10日続落）以来の「連敗」記録。キューサイ、ユニオンが下げ、日精機も軟調。半面、東理ＨＤが買われ、アーレスティは高くなった。新規上場したミヤノは公開価格（425円）を下回って推移し、終値は345円だった。〔ＮＱＮ〕
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【9/21ワラント結果】

銘柄	コード	種類	回数	前日終値	寄付	大引	最大	差引	騰落率
旭硝子	5201	プット	#34	6.75	6.63*	6.55	7.20	-0.12	-1.77%
三菱UFJ	8306	プット	#89	6.53	6.09*	5.81	6.99	-0.44	-6.73%
三井住友	8316	プット	#114	7.04	6.56*	6.05	7.37	-0.48	-6.81%

【パフォーマンス検証】

旭硝子（5201）　プット34回
	前日終値	寄付	大引	差引	騰落率
原資産	1,430	1,430	1,435	+5	+0.34%
ワラント	6.75	6.63*	6.55	-0.12	-1.77%
満期日	2006/11/15	権利行使価格	1,500円	ギアリング	-10.97倍
投資金額	100,000	購入金額	94,500	おつり	5,500
ワラント数	14,000	売却金額	92,820	損益	-1,680円

旭硝子を10万円分購入。アメリカ相場堅調を受け、上昇して始まるかと思いきや、全体的にややプラスでスタート。売りスタートの株も見受けられた。旭硝子は、寄り付き直後、前日変わらずで推移したが売りに転じた。安値 1,412円 (09:16)/ワラント高値7.20円 (09:19) をつけた。最安値の場合、差し引き +0.45（+6.67%）となった。その後、日経平均に買い戻しが入り、旭硝子も連れ高となったが、100日移動平均線を割り込んだため、買戻しが弱かった。
買い6.75　→　売り6.63（寄り付き）　＝　差し引き-0.12

東証大引け・反発――米株高受けハイテク高い、２部は８日続落
　21日の東京株式市場で日経平均株価は反発。終値は前日比115円56銭（0.74％）高の１万5834円23銭だった。ニューヨーク原油先物相場の大幅安や企業の好決算を受けて米株式相場が上昇したことを好感し、値がさハイテク株に買いが先行。終始この日の相場を支えた。銀行株や小売株の一角の下げで日経平均は下げに転じる場面もあったが、後場中ごろ以降に銀行株が値ごろ感からの買いで持ち直したのをきっかけに、日経平均も再び堅調に推移した。東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は４営業日ぶりに反発した。
　前日に開催した米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で政策金利の据え置きが決まったことも、米国の景気腰折れ懸念後退との見方からハイテク株に追い風になった。19日に発生したクーデター後の初の取引になったタイ株式市場では総合指数が安く始まったものの、下げ渋る動きになったため、日本株の売り材料とみる動きも目立たなかった。

　東証１部の売買代金は概算で２兆2039億円、売買高は同14億5949万株。東証１部の値上がり銘柄数は976、値下がりは566、変わらずは156だった。
　業種別ＴＯＰＩＸ（全33業種）は、ゴム製品の上げが目立ったほか、卸売業と精密機器も堅調だった。半面、鉱業、その他金融業、石油石炭製品の下げが目立った。個別銘柄では、みずほＦＧ、三井住友ＦＧ、三菱ＵＦＪがそろって高い。信越化、キヤノン、アドテストも買われた。トヨタ、ホンダ、武田もしっかり。ＮＴＴドコモは変わらず。一方、菱地所、新日鉄、日立が安い。アステラス、セブン＆アイ、住友鉱も下げた。武富士、アイフルもさえない。
　東証２部株価指数は８日続落。アライドＨＤ、コマツ電子、キューサイが下落した。半面、東理ＨＤ、ユニオン、日精機が上昇した。〔ＮＱＮ〕
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【9/19ワラント結果】

銘柄	コード	種類	回数	前日終値	寄付	大引	最大	差引	騰落率
住友チタ	5726	コール	#2	6.55	6.41	6.50*	6.71	-0.05	-0.76%
任天堂	7974	コール	#67	7.14	7.05	7.28*	7.29	+0.14	+1.96%
三井物産	8031	プット	#20	13.56	13.77	13.97*	14.56	+0.41	+3.02%

【パフォーマンス検証】

三井物産（8031）　プット20回
	前日終値	寄付	大引	差引	騰落率
原資産	1,474	1,459	1,446	-28	-1.89%
ワラント	13.56	13.77	13.97*	+0.41	+3.02%
満期日	2007/02/14	権利行使価格	1,600円	ギアリング	5.17倍
投資金額	100,000	購入金額	94,920	おつり	5,080
ワラント数	7,000	売却金額	97,790	損益	+2,870円

三井物産を10万円分購入。寄り付きはタイクーデターにより、日経平均が暴落し、アジア株全面安を招いた。材料としてはサハリン２の操業停止と資源関連価格の下落基調が、商社株の売りを誘った。
寄り付き後、すぐに三井物産株は、安値1,424円/ワラント高値14.56円を記録した。総裁選の結果を控えて、後場に買い戻しが入ると思いきや、流れは変わらず、クーデターの様子見ムードが残ったまま、終了した。
買い13.56　→　売り13.97（大引け）　＝　差し引き+0.41

東証大引け・反落、８月11日以来の安い水準――TOPIX３日続落
20日の東京株式市場で日経平均株価は反落。終値は前日比155円61銭（0.98％）安の１万5718円67銭で、終値として８月11日（１万5565円２銭）以来の安い水準を付けた。前日19日の米株安やタイで起きたクーデターを嫌気した売りが先行し、終日安い水準で推移した。後場寄り付き後には、日経平均先物12月物への大口売りをきっかけに下げ幅を250円超に拡大する場面があった。東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は３日続落。
　前日の米株式相場は景気減速懸念や米ヤフーが示した売上高見通しへの失望感などから下落。朝方伝わった８月の北米地域半導体製造装置のＢＢレシオ（出荷額に対する受注額の比率）が前月比で低下したことも響き、東京市場でもハイテクや自動車、インターネット関連株などがそろって下げた。株式相場全体の地合い悪化を嫌気して証券や大手銀行株なども売られ、主力株は軒並み安の展開。楽天など新興市場の主力株の大幅安も投資家心理を冷やした。
　クーデター後のタイ情勢は比較的落ち着いているというが、現地販売や生産への影響を懸念する雰囲気は残った。後場は、日本時間今晩に米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）を控えていることも積極的な買いを見送らせた。大引け直前、自民党新総裁に安倍晋三官房長官の選出が決まったが、織り込み済みとして反応は限定的だった。〔ＮＱＮ〕
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